Opções Do Calendário De Negociação

Lápis em lucros em todo o mercado com uma propagação do calendário Quando as condições de mercado crumble, as opções transformam-se uma ferramenta valiosa aos investors. Enquanto muitos investidores tremem com a menção da palavra opções, existem muitas estratégias de opções que podem ser usadas para ajudar a reduzir o risco de volatilidade do mercado. Neste artigo vamos examinar os muitos usos da propagação do calendário. E discutir como fazer esta estratégia trabalhar durante todo o clima do mercado. Primeiros passos Os spreads de calendário são uma ótima maneira de combinar as vantagens dos spreads e das negociações de opções direcionais na mesma posição. Dependendo de como você implementar essa estratégia, você pode ter: uma posição neutra do mercado que você pode rolar para fora algumas vezes para pagar o custo da propagação enquanto aproveitando a decadência do tempo ou, a curto prazo neutra no mercado posição com Um viés direcional de longo prazo que está equipado com potencial de ganho ilimitado De qualquer maneira, o comércio pode fornecer muitas vantagens que uma simples chamada antiga ou colocar não pode fornecer por conta própria. Long Calendar Spreads Uma propagação de calendário longo, que é muitas vezes referida como uma propagação de tempo. É a compra e venda de uma opção de compra ou a compra e venda de uma opção de venda do mesmo preço de exercício, mas diferentes meses de vencimento. Em essência, você está vendendo uma opção de curto prazo e comprar uma opção mais datada. Isso significa que o resultado é um débito líquido para a conta. Na verdade, a venda da opção de curto prazo reduz o preço da opção de longo prazo, tornando o comércio mais barato do que comprar a opção de longo prazo de forma definitiva. Porque as duas opções expiram em meses diferentes, este comércio pode assumir muitas formas diferentes como passar meses de validade. (Para saber mais sobre como a opção espalha o risco limitado de par com maior versatilidade, consulte o tutorial Opções Estratégias de Spread). Existem dois tipos de spreads de calendário longo: call and put. Há vantagens inerentes à negociação de um calendário colocar sobre um calendário de chamada, mas ambos são facilmente aceitos comércios. Se você usa chamadas ou coloca depende de seu sentimento do veículo de investimento subjacente. Se você for otimista, você compraria uma propagação da chamada do calendário. Se você é bearish, você compraria um calendário psto espalhado. Se o comerciante ainda tem uma previsão neutra, ele ou ela pode optar por vender outra opção contra a posição longa, legging em outro spread. Por outro lado, se o comerciante agora sente que o estoque vai começar a se mover na direção da previsão de longo prazo, ele ou ela pode deixar a posição longa em jogo e colher os benefícios de ter potencial de lucro ilimitado. Para dar-lhe um exemplo de como esta estratégia é aplicada, bem ande através de um exemplo. Planejando o comércio O primeiro passo no planejamento de um comércio é identificar um sentimento do mercado e prever quais condições de mercado serão como nos próximos meses. Vamos supor que temos uma perspectiva de baixa no mercado e que o sentimento geral não mostra qualquer sinal de mudança nos próximos meses. Neste caso, devemos considerar um spread calendário. Esta estratégia pode ser aplicada a um estoque, índice ou ETF que oferece opções. No entanto, para os melhores resultados, considere um veículo que é extremamente líquido, com spreads muito estreitos entre os preços de oferta e de venda. Para nosso exemplo, usaremos o DIA, que é o ETF que rastreia o Dow Jones Industrial Average. Olhando para um gráfico de cinco anos (Figura 1), você pode ver que a ação de preço recente indica um padrão de reversão conhecido como o padrão cabeça-e-ombros. Os preços confirmaram recentemente esse padrão, o que sugere uma desvantagem contínua. (Para mais informações, veja Analisando Padrões de Gráfico: Cabeça e Ombros.) Figura 1: Um padrão de reversão de baixa no gráfico de cinco anos do DIA. Se você olhar para um gráfico de um ano, você verá que os preços estão sobrevendidos. E você é susceptível de ver os preços consolidar no curto prazo. Com base nessas métricas. Um calendário propagação seria um bom ajuste. Se os preços se consolidarem no curto prazo, a opção de curto prazo deve expirar fora do dinheiro. A opção mais datada seria um ativo valioso quando os preços começarem a retomar a tendência de queda. Com base no preço mostrado no gráfico do DIA, que é 113,84, bem olhar para os preços de julho e agosto 113 coloca. Aqui está o que o comércio parece: Comprado setembro DIA 113 Coloca: -4,30 Vendido julho DIA 113 Coloca: 1,76 Debit líquido: 2,54 Ao entrar no comércio, é importante saber como ele vai reagir. De um modo geral, os spreads se movem muito mais lentamente do que a maioria das estratégias de opção. Isso ocorre porque cada posição desloca um pouco a outra no curto prazo. Se o DIA permanece acima de 113 na expiração de Julys, então a oferta de julho vai expirar sem valor, deixando o investidor por muito tempo um 113 de setembro colocar. Neste caso, você vai querer o mercado para mover tanto quanto possível para o lado negativo. Quanto mais se move, mais rentável se torna este comércio. Se os preços estão abaixo de 113, o investidor pode optar por lançar a posição naquele momento, o que significa que iria comprar de volta a 113 de julho colocar e vender um 113 de agosto colocar. Se você está cada vez mais baixa no mercado naquele momento, você pode deixar a posição como um longo colocar vez. As últimas etapas envolvidas neste processo são para estabelecer um plano de saída e para se certificar de que você corretamente gerenciado seu risco. Um tamanho de posição adequada ajudará a gerenciar o risco, mas um comerciante também deve certificar-se de que eles têm uma estratégia de saída em mente quando tomar o comércio. Como está, a perda máxima neste comércio é o débito líquido de 2,54. (Para mais, veja negociando o QQQQ com o In-The-Money Põr Spreads.) Pontas negociando Há algumas pontas negociando a considerar ao negociar spreads do calendário. Escolha Meses de Expiração como para uma Chamada Coberta Ao negociar um spread de calendário, tente pensar nessa estratégia como uma chamada coberta. A única diferença é que você não possui o estoque subjacente, mas você possui o direito de comprá-lo. (Para saber mais, leia os conceitos básicos de chamadas cobertas.) Ao tratar este comércio como uma chamada coberta, ele irá ajudá-lo a escolher vencimento meses rapidamente. Ao selecionar a data de expiração da opção longa, é aconselhável ir pelo menos dois a três meses fora. Isso dependerá em grande parte da sua previsão. No entanto, ao selecionar a greve curta, é uma boa prática para sempre vender a opção disponível mais curto disponível. Essas opções perdem valor mais rápido e podem ser lançadas mês a mês durante a vida útil do negócio. Perna em uma propagação do calendário Para os comerciantes que possuem chamadas ou põem de encontro a um estoque, podem vender uma opção de encontro a esta posição ea perna em um calendário espalhado em todo o ponto. Por exemplo, se você possui chamadas em um determinado estoque e fez um movimento significativo para o lado positivo, mas recentemente nivelado, você pode vender uma chamada contra este estoque se você é neutro no curto prazo. Os comerciantes podem usar esta estratégia legging-in para montar os mergulhos em um estoque tendência para cima. (Para saber mais sobre essa estratégia, consulte Uma Chamada Cobertura Alternativa: Adicionando Uma Perna.) Planeje para Gerenciar Risco A dica de negociação final é no que diz respeito ao gerenciamento de risco. Planeje seu tamanho da posição em torno da perda máxima do comércio e tente cortar perdas curtas quando você determinou que o comércio já não está dentro do âmbito de sua previsão. O que evitar Como qualquer estratégia de negociação. É importante conhecer os riscos e desvantagens envolvidos. Limited Upside nos estágios iniciais Primeiro e acima de tudo, é importante saber que este comércio tem limitado upside quando ambas as pernas estão em jogo. No entanto, uma vez que a opção curta expira, a posição longa restante tem potencial de lucro ilimitado. É importante lembrar que nos estágios iniciais deste comércio, é uma estratégia de negociação neutra. Se o estoque começa a se mover mais do que o previsto, isso é o que pode resultar em ganhos limitados. Esteja ciente das datas de validade Falando de datas de validade, este é outro risco que precisa ser planejado para. À medida que a data de vencimento da opção curta se aproxima, é necessário tomar medidas. Se a opção curta expirar fora do dinheiro, então o contrato expira sem valor. Se a opção está no dinheiro, então o comerciante deve considerar comprar de volta a opção ao preço de mercado. Depois que o comerciante tomou a ação com a opção curta, ele ou ela pode então decidir se rolar a posição. Time Your Entry Well O último risco a evitar quando spreads de calendário de negociação é uma entrada intempestiva. Em geral, o timing de mercado é muito menos crítico ao negociar spreads, mas um comércio que é muito mal-tempo pode resultar em uma perda máxima muito rapidamente. Portanto, é importante pesquisar a condição do mercado global e certificar-se de que você está negociando dentro da direção da tendência subjacente do estoque. Conclusão Em resumo, é importante lembrar que um longo calendário é uma estratégia de negociação neutra - e em alguns casos direcional - que é usada quando um trader espera um movimento gradual ou lateral no curto prazo e tem mais viés de direção sobre o Vida útil da opção mais antiga. Este comércio é construído vendendo uma opção short-dated e comprando uma opção longer-dated, tendo por resultado um débito líquido. Esta propagação pode ser criada com chamadas ou puts, e, portanto, pode ser uma estratégia de alta ou baixa. O comerciante quer ver a opção de curto prazo decadência em uma taxa mais rápida do que a opção mais datada. Ao negociar esta estratégia aqui estão alguns pontos-chave a lembrar: Pode ser negociado como uma estratégia de alta ou baixa Produz lucro como o tempo decaimento Risco é limitado ao débito líquido Benefícios de um aumento na volatilidade Se atribuído, o comerciante perde o valor de tempo Deixado na posição Fornece alavancagem adicional, a fim de fazer retornos excessivos Perdas são limitadas se o preço das ações se move drasticamente Artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Importante informações legais sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornece serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberta uma nova janela. Artigos Relacionados Um delicado equilíbrio entre tempo e custo está no cerne desta crítica escolha ao comprar ou vender opções. Com mercados em todos os tempos máximos, aprender como put opções podem ajudar a proteger seus ganhos potenciais e limitar a sua exposição ao risco. As opções de compra concedem-lhe o direito de controlar ações em uma fração do preço total. Você pode ganhar renda inicial vendendo opções, mas há riscos significativos. Aplicativo móvel da Fidelity Obtenha os nossos artigos mais recentes do Viewpoints, gerencie sua carteira e deposite cheques. Os spreads de calendário também são conhecidos como spreads horários ou horizontais porque envolvem opções com diferentes meses de vencimento. Neste caso, quothorizontalquot refere-se ao fato de que os meses de opção foram originalmente listados no quadro na troca da esquerda para a direita. Ao mesmo tempo, os preços de exercício foram listados de cima para baixo. Por esta razão, as opções com diferentes preços de exercício e a mesma expiração são muitas vezes referidas como spreads verticais. Em termos mais simples, um spread de longo calendário envolve a compra de uma opção com um vencimento mais longo e venda de uma opção com o mesmo preço de exercício e uma expiração mais curta. Por exemplo, imagine que o Dell Computer (DELL) está sendo negociado por 45 por ação. Para iniciar um spread de calendário, você pode vender as chamadas Dell de junho de 45 e comprar as chamadas de julho de 45. Calendário Spread example DELL trading 45 Não encontrou o que você precisava Informe-nos. Brokerage Produtos: Não FDIC Seguro middot Sem Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz nenhuma recomendação de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. Conteúdo e ferramentas são fornecidas apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes norte-americanos e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. Negociação on-line tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo banco Charles Schwab, pelo membro FDIC e por um mutuário igualitário (Schwab Bank). Copy 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Trading Calendar Spreads O melhor curso para Diagonal e Calendar Trading você pode tomar Aprenda a colocar as chances de negociação do seu lado, aprender a lucrar com as opções, mesmo quando os estoques estão se movendo OU quando as ações estão em uma posição ainda Sign Up for A diagonal e calendário propagação negociação curso cada opção comerciante deve ter Mastering Diagonal e Calendar Spreads: 2 de abril 9:30 AM ET. Normalmente 347,00 hoje apenas 167,00 Repetição de vídeo de calendário de negociação Spreads: Este curso especial dará comerciantes ferramentas acionáveis ​​para comércio Diagonal e Calendar Spreads Muitos comerciantes são surpreendidos ao saber que existem maneiras de usar optoins para produzir renda consistente sem correr o risco de perda catastrófica em um grande Mercado. Neste iniciador de 3 horas, Mark Sebastian fundador da Opção Pit e Andrew Giovinazzi C. O.O. De Opção Pit ensinar rs: Mestre Long Calendário Spreads Aproveite a mispriced prazo estrutura para maximizar os lucros Criar comércios usando semanais e mensais opções Use diagonais para melhorar a negociação direcional Compreender curto prazo espalha Gerir o risco associado com calendário Espalhar como um comerciante profissional SOBRE SEUS INSTRUTORES : Ma rk S ebastian: Fundador Mark Sebastian é um ex-membro da Chicago Board Options Exchange e da American Stock Exchange. O autor do manual de negociação popular The Option Traders Hedge fundo. Ele é um convidado freqüente na CNBC, Fox Business News, Bloomberg, First Business News. Sebastian foi publicado nacionalmente no Yahoo Finance, citado no Wall Street Journal, Reuters e Bloomberg e é um contribuidor de estrelas para TheStreets Option Profits Team. Mark é também, o editor de gerenciamento de Expirando Mensal: The Option Traders Journal um todo digital, todas as opções revista. Mark falou para o CBOE, o ISE, CME, VOLX e é um co-host no popular Podcast opção bloco e podcasts Volatility Views. Mark é Bacharel em Ciência pela Universidade de Villanova. Andrew Giovinazzi: Diretor de Operações Andrew Giovinazzi foi membro da Pacific Exchange e da Chicago Board Options Exchange, onde fez mercados em classes de opções de ações e de ações. Durante esse período ele nunca teve um ano abaixo. Em 1991, Andrew começou e dirigiu o cargo Designated Primary Market Maker para o Group One, ltd em Chicago. Ele foi instrumental na criação e gestão de um programa de treinamento que permitiu Group One, ltd. Para crescer significativamente a empresa. Ele deixou o Group One, ltd. Para co-found Henry Capital Management em 2001. Ele se tornou Chief Options Strategist e Opção Pit Mentoring no outono de 2011. Andrew tem um diploma de bacharel da Universidade da Califórnia, Santa Cruz em Economia. Preço de tabela: 347,00