Opções Posições De Negociação

Visão geral das opções de negociação de posição Ao contrário de outros estilos de negociação de opções, a negociação de posição não é comumente usada para a maioria dos instrumentos financeiros. Na verdade, é praticamente exclusivo para negociação de derivativos, como opções e futuros. É um estilo de risco muito baixo que é usado para obter lucros aproveitando algumas das oportunidades distintas que as opções podem apresentar. Não é absolutamente um estilo que deve ser realizado por iniciantes, uma vez que requer uma compreensão muito abrangente das opções e de todas as dinâmicas relacionadas. A negociação de posições é um estilo que é quase exclusivamente utilizado por comerciantes profissionais e institucionais. Os fabricantes de mercado, por exemplo, usariam este estilo para cumprir seu papel, mas não é realmente um estilo de qualquer comerciante casual ou doméstico deve estar considerando. Swing trading geralmente é a escolha muito melhor para a maioria, ou day trading para aqueles que são capazes de fazer um compromisso a tempo inteiro. Ainda é útil entender como esse estilo funciona e, nesta página, fornecemos uma breve visão geral sobre o que está envolvido. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O que é a Posição A posição de negociação é um estilo que normalmente é usado por profissionais que representam bancos e outras grandes instituições financeiras. É usado principalmente para transações de derivativos e, em particular, contratos de opções. Para usar esse estilo, um comerciante precisa saber muito mais do que apenas como as opções funcionam um conhecimento verdadeiramente profundo de todas as características e fatores relevantes que afetam as opções e seus preços são necessários. Além disso, é essencial ter uma compreensão completa de todas as diferentes estratégias que podem ser utilizadas, como elas funcionam, suas vantagens e desvantagens e como elas podem ser utilizadas de acordo com as condições de mercado prevalecentes. O objetivo fundamental deste estilo é minimizar o risco envolvido tanto quanto possível, mesmo que isso signifique fazer lucros percentuais muito baixos. Os comerciantes de posição buscam lucrar com movimentos direcionais no mercado, como a maioria dos investidores, mas suas atividades são principalmente baseadas em hedge de carteiras existentes contra esses movimentos direcionais e tentando lucrar com o decadência do tempo de contratos de opções. Geralmente, requer posições de espera por períodos de tempo significativamente mais longos, para maximizar o lucro potencial, e as opções geralmente são realizadas até o vencimento. Embora os negociadores da posição só possam ocupar posições por períodos curtos às vezes, dependendo das estratégias utilizadas e das condições do mercado, a definição básica de um comerciante de posição é alguém que ocupa um cargo para o longo prazo. Lucrando da negociação de posição Nós já explicamos como esse estilo não é realmente adequado para o investidor mais casual por causa do conhecimento incrivelmente profundo que é necessário. Não deve ser absolutamente ignorado se você realmente sente que dominou o assunto das opções e tudo o que está relacionado, mas na maior parte você será invariavelmente melhor usando um estilo diferente. Outro motivo específico para isso é a forma como os comerciantes da posição fazem seu lucro. O objetivo deste estilo é sempre manter os riscos tão baixos quanto possível. Como a maioria das formas de investimento, o nível de risco se reflete no nível dos lucros a serem feitos. Embora seja verdade que os profissionais podem fazer grandes somas, isso é porque eles estão lidando com enormes quantidades de capital. A maioria das estratégias utilizadas baseia-se em torno de tentar garantir uma certa quantidade de lucro, por mais pequeno que seja o lucro. Manter o risco baixo é muito mais importante do que tentar criar lucros máximos. Ao negociar com uma enorme quantidade de capital, fazer retornos de porcentagens minúsculas ainda pode valer a pena. No entanto, para aqueles que têm um capital inicial menor, fazer qualquer tipo de dinheiro significativo usando esse estilo é muito difícil. As opções de negociação de posições provavelmente não serão o estilo mais adequado para a grande maioria dos operadores de opções. É essencialmente o domínio dos comerciantes profissionais e institucionais por duas razões principais. Primeiro, requer um conhecimento íntimo de tudo relacionado ao comércio de opções, todas as dinâmicas envolvidas e todas as estratégias possíveis que podem ser usadas. Em segundo lugar, é realmente possível fazer qualquer tipo de lucros significativos com um capital de partida muito grande. Posição de Opções Longas Posição de Opções Longas - Definição Para ter uma Posição de Opções Longa significa ter propriedade sobre um único ou um grupo de contratos de opções. Posição das Opções Longas - Introdução Sendo Long uma posição de opções é exatamente a mesma coisa que ser Longo um estoque ou sendo Long um contrato de futuros e é oposta a uma Posição de Opções Curtas. No entanto, muitos iniciantes para negociação de opções muitas vezes mal entendem ser Long como apostas para a vantagem, porque ser longo ou ser longo um contrato de futuros significa que você está apostando em uma perspectiva de alta (Leia sobre os seis Perspectivas Direcionais na Negociação de Opções). Isso não é necessariamente verdadeiro na negociação de opções como sendo um contrato longo de opções também pode ser uma aposta para baixo, dependendo da posição de opções que está sendo colocada. Provavelmente, as opções de ações mais precisas escolhem sempre. Lucro com o Sr. OppiE, autor e proprietário da Optiontradingpedia, por meio de suas melhores opções pessoais, escolhe agora. Top trade of 2013 faturou 170 Lucros em Opções de Venda de MSFT O que significa ser longo no mercado financeiro Os termos Long e Short não são únicos para as opções Negociação. São termos utilizados nos mercados financeiros em todas as classes de ativos individuais. Ser Long uma classe de ativos não significa que você está segurando isso para o longo prazo, nem sendo curto significa que você está segurando apenas para o curto prazo. Long e Short nos mercados financeiros referem se você é o BuyerOwner ou SellerBorrower de um instrumento financeiro. Então, quando você é um estoque longo, você é realmente o comprador e proprietário do estoque. Quando você é um estoque curto, você é realmente o vendedor ou mutuário de um estoque (empréstimo para vender quando você não possui o estoque ainda). Essa mesma lógica se aplica à negociação de opções. O que significa ser longo um contrato de opções Para ser longo um contrato de opções significa ser o comprador de um contrato de opções. Você é um contrato longo de opções quando você compra o contrato de opções usando o pedido COMPRAR PARA ABERTO e tem a propriedade do contrato. Sim, você usa a ordem COMPRAR PARA ABERTO para ir longamente em ambas as opções de chamada e colocar opções. Quando você é um contrato longo de opções, você possui os direitos para exercer os contratos e colher os benefícios da apreciação do preço sobre os contratos de opções quando o preço do estoque subjacente se move na direção de favor. Quando você é uma opção Long call, você possui os direitos de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício em qualquer momento antes do vencimento e beneficiar da avaliação do preço da opção de compra quando o preço do estoque subjacente vai para cima. Quando você é Long uma opção de venda, você possui os direitos de vender o estoque subjacente ao preço de exercício em qualquer momento antes do vencimento e se beneficiar da avaliação do preço da opção de venda quando o preço do estoque subjacente for reduzido. Como você pode ver acima, dependendo de ser uma opção longa de chamada ou opção de venda, você poderia realmente fazer uma aposta de ponta para baixo ou de baixa. Como tal, ser longo nas negociações de opções não sugere necessariamente uma aposta ascendente como na negociação de ações ou na negociação de futuros. O que significa ser longo uma posição de opções Além de ser longo um contrato de opções único, você também pode ser Long uma posição de opções ou estratégia de opções consistindo em algumas opções diferentes no mesmo estoque subjacente. Sim, os contratos de opções podem ser combinados em muitas estratégias de opções diferentes. Dentro de uma estratégia de opções, poderia haver contratos de opções longas e curtas combinados para produzir um perfil de retorno específico. Exemplos são o Straddle. Consistindo de AMBOS chamadas longas e longas, e da Bull Call Spread. Consistindo em uma longa chamada e uma chamada curta. Em tais situações, todas as diferentes opções que compõem a posição das opções ou a estratégia de opções são tratadas como um todo, assim como como as rodas, o motor e o conjunto do chassi são conhecidos como um carro. Portanto, Long Long, uma estratégia de opções específica, como o Bull Call Spread, significa que você é proprietário de um Bull Call Spread, que consiste em uma longa chamada e uma chamada curta. Como tal, ser uma posição longa de opções não significa necessariamente que você está segurando apenas contratos de opções longas, mas que você está mantendo a propriedade de um grupo de vários contratos de opções longas e curtas trabalhando juntos como um todo. O que significa ser longo Opções gregas Além de ser longo um único contrato de opções ou uma posição de opções, você também pode ser ganho de opções individuais longas. Os gregos de opções são as principais variáveis ​​matemáticas que definem como o preço de um contrato de opções muda. As 5 opções principais gregos são: Delta. Gama. Vega. Theta e Rho. Ser longa uma opção em grego é possuir uma posição com as opções específicas em grego no estado padrão. Por exemplo, o estado padrão de Delta, Gamma, Vega e Rho são positivos, como tal, ser delta longo para possuir uma posição com delta positivo, ser uma gama longa significa possuir uma posição com gama positiva, ser uma vega longa Significa possuir uma posição com vega positiva e ser longo rho é possuir uma posição com rho positivo. No entanto, para Theta, onde o estado padrão é negativo, ser longa, Theta significa possuir uma posição com uma estratégia negativa. Estratégias de negociação: Compreensão da posição Delta Figura 2: Opções hipotéticas de chamadas longas SampP 500. Neste ponto, você pode estar se perguntando o que esses valores delta estão lhe dizendo. Permite usar o exemplo a seguir para ajudar a ilustrar o conceito de delta simples e o significado desses valores. Se uma opção de chamada SampP 500 tiver um delta de 0,5 (para uma opção quase ou em dinheiro), uma mudança de um ponto (que vale 250) do contrato de futuros subjacente produzirá uma mudança de 0,5 (ou 50) ( Vale 125) no preço da opção de compra. Um valor delta de 0,5, portanto, informa que, por cada 250 variação no valor dos futuros subjacentes, a opção muda de valor em cerca de 125. Se você fosse longo, essa opção de chamada e os futuros SampP 500 subiam um ponto, seu A opção de compra ganharia aproximadamente 125 de valor, assumindo que nenhuma outra variável muda no curto prazo. Nós dizemos aproximadamente porque, como os movimentos subjacentes, o delta também mudará. Esteja ciente de que, à medida que a opção se aprofunda no dinheiro, o delta aborda 1.00 em uma chamada e 1.00 em uma colocação. Nestes extremos, existe uma relação one-for-one próxima ou real entre as mudanças no preço do subjacente e as mudanças subsequentes no preço da opção. Com efeito, aos valores delta de 1,00 e 1,00, a opção reflete o subjacente em termos de mudanças de preço. Também tenha em mente que este exemplo simples não assume nenhuma alteração em outras variáveis ​​como a seguinte: o Delta tende a aumentar à medida que você se aproxima do vencimento para opções próximas ou em dinheiro. Delta não é uma constante, um conceito relacionado à gama (outra medida de risco), que é uma medida da taxa de mudança do delta, dado um movimento pelo subjacente. Delta está sujeito a alterações devido a mudanças na volatilidade implícita. Vendas longas. Opções curtas e Delta Como uma transição para a visualização de posição delta, primeiro olhemos como as posições curtas e longas mudam um pouco a imagem. Primeiro, os sinais negativos e positivos para os valores de delta mencionados acima não contam a história completa. Conforme indicado na figura 3 abaixo, se você tiver uma longa chamada ou uma colocação (ou seja, você os comprou para abrir essas posições), então a colocação será delta negativa e a delta positiva, no entanto, nossa posição real determinará o delta Da opção como aparece em nosso portfólio. Observe como os sinais são invertidos para curto e curta chamada. Figura 3: Sinais Delta para opções longas e curtas. O sinal de delta no seu portfólio para esta posição será positivo, não negativo. Isso ocorre porque o valor da posição aumentará se o subjacente aumentar. Da mesma forma, se você tiver uma posição curta, você verá que o sinal é revertido. A chamada curta agora adquire um delta negativo, o que significa que se o subjacente aumenta, a posição de chamada curta perderá valor. Esse conceito nos leva à posição delta. (Muitas das complexidades envolvidas nas opções de negociação são minimizadas ou eliminadas ao negociar opções sintéticas. Para saber mais, confira as Opções Sintéticas Fornecer Vantagens Verdadeiras.) A posição Delta Delta da Posição pode ser entendida com referência à idéia de uma relação de hedge. Essencialmente, o delta é uma relação de hedge porque nos diz quantos contratos de opções são necessários para proteger uma posição longa ou curta no subjacente. Por exemplo, se uma opção de compra no dinheiro tiver um valor delta de aproximadamente 0,5 - o que significa que há uma chance de 50 que a opção acabe no dinheiro e uma chance de 50 que acabe com o dinheiro - então este delta Nos diz que levaria duas opções de compra em dinheiro para proteger um contrato curto do subjacente. Em outras palavras, você precisa de duas opções de chamadas longas para proteger um curto contrato de futuros. (Duas opções de chamadas longas x delta de 0,5 posição delta de 1,0, o que equivale a uma posição curta de futuros). Isso significa que um aumento de um ponto nos futuros SampP 500 (uma perda de 250), que você é curto, será compensado por um ganho de um ponto (2 x 125 250) no valor das duas opções de chamadas longas. Neste exemplo, dirijamos que somos neutros em posição-delta. Ao alterar a proporção de chamadas para o número de posições no subjacente, podemos transformar esta posição delta positiva ou negativa. Por exemplo, se somos otimistas, podemos adicionar outra chamada longa, então agora somos delta positivos porque nossa estratégia geral está prevista para ganhar se os futuros aumentarem. Teríamos três chamadas longas com delta de 0,5 cada uma, o que significa que temos um delta de posição longa líquida por 0,5. Por outro lado, se estivéssemos em baixa, poderíamos reduzir nossas longas chamadas para apenas uma, o que agora nos tornaria uma posição líquida dota de posição. Isso significa que nós somos baixos os futuros em -0,5. (Uma vez que você se sinta confortável com esses conceitos acima mencionados, você pode aproveitar as estratégias de negociação avançadas. Saiba mais em Capturar lucros com Posição-Delta Neutral Trading.) A linha inferior Para interpretar valores de posição delta, você deve primeiro entender o conceito de simples Factor de risco delta e sua relação com posições longas e curtas. Com esses fundamentos no local, você pode começar a usar o delta de posição para medir o quanto você é neto ou líquido-curto, subjacente ao seu conjunto de opções (e futuros). Lembre-se, há risco de perda de opções de negociação e futuros, portanto, apenas o comércio com capital de risco. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento.